అప్పుల కుప్ప.. క్రెడిట్ కార్డుల రుణాలను దాటేసిన బంగారం రుణాలు..ఎంతలా అంటే..

భారతీయ ఆర్థిక రంగంలో వినియోగదారుల రుణాల సరళిలో ఒక కీలకమైన, చారిత్రాత్మకమైన మార్పు చోటుచేసుకుంది. ప్రముఖ బ్రోకరేజ్ సంస్థ జెరోధాకు చెందిన 'జెరోధా క్యాపిటల్' పంచుకున్న తాజా గణాంకాల ప్రకారం.. దేశంలో బంగారు రుణాల (Gold Loans) బకాయిలు, క్రెడిట్ కార్డ్ (Credit Card) బకాయిలను భారీ స్థాయిలో అధిగమించాయి. ఈ రెండు రుణాల మధ్య వ్యత్యాసం ఏకంగా రూ. 1.6 లక్షల కోట్లకు చేరింది. రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా (RBI) నుండి సేకరించిన అధికారిక డేటా ఆధారంగా జెరోధా ఈ ఆసక్తికరమైన చార్ట్‌ను, విశ్లేషణను సోమవారం విడుదల చేసింది.

ఈ చార్ట్ విశ్లేషణ ప్రకారం, గతంలో క్రెడిట్ కార్డ్ రుణాలదే పైచేయిగా ఉన్నప్పటికీ, 2025 మధ్య కాలంలో బ్యాంకుల బంగారు రుణ బకాయిలు మొదటిసారిగా క్రెడిట్ కార్డ్ రుణాలను దాటేశాయి. ఆ తర్వాత కాలంలో ఈ రెండింటి మధ్య ఉన్న అంతరం మరింత వేగంగా పెరుగుతూ వచ్చింది. ప్రస్తుతం భారతదేశంలో బ్యాంకుల వద్ద ఉన్న మొత్తం బంగారు రుణాల బకాయిలు సుమారు రూ. 4.6 లక్షల కోట్లకు చేరుకున్నాయి. దీనికి భిన్నంగా క్రెడిట్ కార్డ్ బకాయిలు దాదాపు రూ. 3 లక్షల కోట్ల వద్దే నిలిచిపోయాయి. అంటే, ప్రస్తుత మార్కెట్లో క్రెడిట్ కార్డ్ రుణాల కంటే బంగారు రుణాలు ఏకంగా 57 శాతం ఎక్కువగా ఉండటం గమనార్హం.

గత కొన్ని సంవత్సరాల ట్రెండ్‌ను పరిశీలిస్తే ఈ వ్యత్యాసం ఎంత వేగంగా పెరిగిందో స్పష్టమవుతుంది. దేశంలోని ఎంపిక చేసిన 41 షెడ్యూల్డ్ వాణిజ్య బ్యాంకుల ఆర్థిక డేటాను ట్రాక్ చేస్తూ రూపొందించిన ఈ నివేదిక ప్రకారం, 2021వ సంవత్సరంలో దేశంలో బంగారు రుణాల బకాయిలు రూ. 1 లక్షల కోట్ల కంటే తక్కువగా నమోదయ్యాయి.

కానీ, కేవలం ఐదేళ్ల వ్యవధిలో, అంటే 2026 నాటికి ఇవి ఊహించని విధంగా రూ. 4.5 లక్షల కోట్లకు పైగా పెరిగాయి. మరోవైపు, క్రెడిట్ కార్డ్ రుణాలు 2017 నుండి క్రమంగా పెరుగుతూ వచ్చినప్పటికీ, ఇటీవలి కాలంలో అవి సుమారు రూ. 3 లక్షల కోట్ల పరిధిలోనే స్థిరపడ్డాయి. సంవత్సరాల తరబడి స్థిరమైన వృద్ధిని కనబరిచిన క్రెడిట్ కార్డ్ మార్కెట్ ప్రస్తుతం నిలకడగా మారగా, 2024 నుండి బంగారు రుణాలు మాత్రం రాకెట్ వేగంతో దూసుకెళ్లాయి.

Also Read

బంగారం ధరలు పెరుగుదలపై బాంబు పేల్చిన ప్రముఖ బ్యాంకులు.. రేట్లు తగ్గాయని సంబరపడవద్దని కీలక హెచ్చరిక..

భారతీయ రుణ మార్కెట్లో ఈ విధమైన ధోరణి రావడానికి ప్రధానంగా కొన్ని బలమైన కారణాలు ఉన్నాయి. మొదటిది, అంతర్జాతీయ, దేశీయ మార్కెట్లలో బంగారం ధరలు నిరంతరం పెరగడం. పసిడి ధరలు రికార్డు స్థాయికి చేరడంతో, రుణగ్రహీతలు తాము తాకట్టు పెట్టే ఆభరణాలపై పొందే రుణ విలువ (Loan to Value - LTV) కూడా గణనీయంగా పెరిగింది.

దీనివల్ల కస్టమర్లకు తక్కువ బంగారానికే ఎక్కువ మొత్తంలో డబ్బు లభించే అవకాశం దక్కింది. రెండవ ముఖ్యమైన కారణం, కేంద్ర బ్యాంక్ (RBI) తీసుకున్న కఠినమైన నిర్ణయాలు. పర్సనల్ లోన్స్, క్రెడిట్ కార్డుల వంటి అసురక్షిత రిటైల్ రుణాలపై (Unsecured Loans) ప్రమాదాలు ఎక్కువవుతున్నాయనే ఆందోళనతో నియంత్రణ సంస్థలు వాటిపై నిఘాను కఠినతరం చేశాయి.

రిజర్వ్ బ్యాంక్ నిబంధనలు కఠినతరం చేయడంతో బ్యాంకులు, బ్యాంకింగేతర ఆర్థిక సంస్థలు (NBFCs) తమ దృష్టిని సురక్షితమైన బంగారం ఆధారిత రుణాల వైపు ఎక్కువగా మళ్లించాయి. సామాన్య గృహాలకు మరియు చిన్న వ్యాపారాలకు అత్యవసర సమయాల్లో నిధులు అవసరమైనప్పుడు వారు కూడా ఈ సురక్షిత రుణాలకే ప్రాధాన్యత ఇస్తున్నారు.

సాధారణంగా క్రెడిట్ కార్డులు లేదా వ్యక్తిగత రుణాలతో పోలిస్తే బంగారు రుణాలను బ్యాంకులు తక్కువ ప్రమాదకరమైనవిగా (Low Risk) భావిస్తాయి. ఎందుకంటే వీటికి వెనుక భౌతిక పూచీకత్తు ఉంటుంది. అంతేకాకుండా, ఎలాంటి సంక్లిష్టమైన పత్రాలు లేకుండా చాలా వేగంగా (Quick Processing) ఈ రుణాలు మంజూరవుతాయి. ఈ అనుకూలతల వల్లే భారతదేశంలో ప్రస్తుతం క్రెడిట్ కార్డ్ సంస్కృతి కంటే బంగారు రుణాల వినియోగం విపరీతంగా పెరిగిపోయింది.